2026年7月10日，万科发布业绩预告，预计上半年归属于上市公司股东的净利润为亏损120亿至150亿元。作为中国房地产行业的标杆企业，万科的单季亏损规模创下了其上市以来的最高纪录。这不仅仅是一份财报，更是一个行业信号——建筑设计行业正在经历一场前所未有的大洗牌。
数据背后的行业图景
万科这半年亏掉了什么？公告指出了几个原因：房地产开发收入确认减少、资产减值增加、部分项目销售毛利率下降。翻译成建筑设计行业的语言就是——甲方没钱了，项目停了，设计费收不回来了。
一家大型民营建筑设计院的内部数据显示：2026年上半年，该院新签合同额同比下降47%，其中住宅类项目下降62%，商业综合体下降53%，仅城市更新和基础设施类项目保持了正增长。更严峻的是应收账款周转天数从2024年的210天拉长到了2026年上半年的330天——设计院画完图，开发商付不出钱。
结构性分化：谁在招人，谁在裁员
住建部2025年度全国工程勘察设计统计公报显示，2025年全国工程设计企业数量首次出现负增长，同比减少3.2%，从业人员总数下降约8万人。但分专业看，结构发生了明显分化：
建筑设计和住宅设计人员减少了约12%，而市政工程、环境工程和古建保护方向的人员反而增长了5%-8%。这说明建筑业的需求结构正在从增量开发转向存量运营和城市更新。一位资深建筑师在行业论坛上说：过去十年我们习惯了画方块楼，现在要学的是改造而不是新建，这个技能转换不是每个人都能跟上的。
设计费支付的恶性循环
一个行业内部心知肚明但不好公开说的问题是：设计费拖欠已经成了系统性风险。中国勘察设计协会2025年的行业调研显示，参与调查的1200家设计企业中，超过65%的企业存在被拖欠设计费超过12个月的情况，平均被拖欠金额占企业年营收的23%。
这直接导致了设计院的运营模式从项目制向回款制变形——有回款保证的项目才有人做，没回款的项目直接推掉。质量呢？自然排在了生存之后。2025年某省会城市施工图审查机构的数据显示，设计文件一次审查通过率从2020年的78%下降到了2025年的61%。
转型方向在哪
也不是完全没有出路。在住宅设计市场萎缩的同时，几个细分方向正在逆势增长：
一是城市更新。全国2000年前建成的老旧小区约16万个，改造设计市场规模年均约800亿元。这类项目虽然单体设计费不高，但胜在量大面广、回款稳定，以政府财政资金为主。
二是工业建筑。芯片制造、新能源汽车、生物医药等新兴产业的厂房需求旺盛。尤其是半导体洁净厂房的设计，技术门槛高、设计费率高，可达工程造价的6%-8%，但能做的设计院不多，竞争格局好。
三是全过程咨询。住建部2024年推行的全过程工程咨询模式，要求一个服务商提供从策划到运维的全链条服务。这对设计院的能力要求大幅提高，但相应的合同额也翻了两到三倍。
万科不是一家房地产公司出了问题，它是整个行业的一面镜子。设计行业过去二十年享受了房地产黄金时代的红利，现在必须面对从增量到存量的转型阵痛。上游的开发商在亏钱，下游的设计院不可能独善其身。但每一次洗牌的底部都藏着机会——那些能转型、能适应新需求的设计团队，会活下来。
信息来源：澎湃新闻《万科预计上半年净亏损120亿元-150亿元》，住建部2025年度全国工程勘察设计统计公报，中国勘察设计协会行业调研数据